Cari

Klik huruf yang tersedia untuk mengetahui daftar glossary

Pattern 1

Absolute Return

Apa Itu Absolute Return?

Sahabat Floq, dalam dunia investasi, kamu mungkin sering mendengar istilah return atau imbal hasil. Tapi pernahkah kamu mendengar tentang absolute return? Ini adalah pendekatan yang sangat menarik, terutama bagi investor yang ingin fokus pada hasil nyata tanpa harus membandingkan dengan indeks pasar atau benchmark tertentu.

Absolute return adalah jumlah total keuntungan (atau kerugian) dari suatu investasi dalam periode tertentu, tanpa melihat kinerja pasar secara umum. Artinya, tujuan utama dari strategi absolute return adalah menghasilkan profit konsisten, terlepas dari apakah pasar sedang naik (bull market) atau turun (bear market).

Mengapa Absolute Return Penting?

Dalam ekosistem investasi konvensional dan dunia crypto yang sangat volatil, pendekatan absolute return sangat menarik karena:

  • Memfokuskan hasil pada kinerja aktual portofolio, bukan perbandingan
  • Memberikan flexibilitas strategi dalam kondisi pasar apa pun
  • Cocok untuk manajemen risiko yang aktif dan dinamis

Pendekatan ini sangat populer di dunia hedge fund dan mulai banyak digunakan juga dalam strategi crypto asset management.

Perbedaan Absolute Return vs Relative Return

Untuk memahami absolute return secara menyeluruh, penting juga untuk mengenali bedanya dengan relative return:

AspekAbsolute ReturnRelative Return
FokusHasil nyata tanpa perbandingan Dibandingkan dengan benchmark (misal: IHSG, S&P 500) 
TujuanProfit stabil dalam segala kondisi Mengalahkan performa pasar 
Cocok UntukHedge fund, private investor Dana indeks, manajer portofolio pasif 

Contoh:

Jika kamu berinvestasi dalam token DeFi dan mendapatkan return +8% dalam setahun, maka itu adalah absolute return kamu. Tapi jika pasar crypto secara umum turun -10% dalam periode yang sama, maka secara relative, kamu mengungguli pasar sebesar 18%.

Strategi Investasi Absolute Return

Untuk mencapai absolute return, manajer aset atau investor aktif biasanya menggunakan kombinasi strategi:

1. Long/Short Position

Membeli aset yang undervalued (long) dan menjual aset yang overvalued (short), sehingga bisa mendapat keuntungan dari dua arah pergerakan harga.

2. Market Neutral

Mengurangi paparan terhadap pergerakan pasar dengan mengimbangi posisi beli dan jual agar fokus tetap pada alpha atau keunggulan strategi.

3. Arbitrase

Memanfaatkan perbedaan harga antara dua pasar untuk meraih keuntungan tanpa risiko besar, misalnya pada perbedaan harga Bitcoin di dua exchange.

4. Absolute Return Crypto Funds

Dalam dunia crypto, beberapa proyek dan DAO juga mulai menerapkan strategi absolute return berbasis smart contract atau algoritma kuantitatif.

Keuntungan dan Risiko Absolute Return

Keuntungan:

  1. Cocok untuk kondisi pasar yang tidak menentu
  2. Tidak terikat pada benchmark
  3. Fokus pada manajemen risiko dan proteksi modal

Risiko:

  1. Strategi kompleks dan aktif
  2. Butuh pengelolaan profesional
  3. Return mungkin lebih rendah dalam pasar bullish ekstrem

Absolute Return dalam Dunia Blockchain dan Web3

Dalam konteks Web3 dan investasi crypto, pendekatan absolute return menjadi sangat relevan karena:

  • Pasar crypto bersifat non-linear dan global, tidak selalu sejalan dengan indikator ekonomi makro
  • Volatilitas tinggi memberikan peluang bagi strategi jangka pendek dan arbitrase
  • Yield farming, staking, dan liquidity mining bisa dioptimalkan untuk hasil absolute return

Misalnya, strategi DeFi yang memanfaatkan stablecoin staking di tengah market crash bisa tetap menghasilkan return positif tanpa bergantung pada harga pasar.

Apakah Strategi Ini Cocok untuk Kamu?

Kalau kamu adalah Sahabat Floq yang mengutamakan stabilitas jangka panjang dan tidak ingin emosimu naik-turun mengikuti pasar, maka strategi absolute return bisa jadi pilihan. Ini juga cocok buat kamu yang ingin:

  1. Menjaga nilai portofolio dalam kondisi bearish
  2. Diversifikasi strategi di luar HODLing
  3. Eksperimen dengan strategi berbasis algoritma atau DeFi protocol
  4. Fokus pada Hasil Nyata, Bukan Perbandingan

Absolute return adalah pendekatan investasi yang berorientasi pada hasil aktual, bukan pada performa relatif terhadap pasar. Dalam dunia yang penuh ketidakpastian seperti crypto dan Web3, strategi ini memberi ruang untuk fleksibilitas, inovasi, dan manajemen risiko yang lebih baik.

Sahabat Floq, jika kamu ingin menavigasi pasar crypto dengan cara yang lebih stabil dan berorientasi pada hasil nyata, memahami konsep absolute return bisa menjadi langkah awal menuju strategi yang lebih matang.

Bagikan melalui:

Pattern 1Pattern 1Pattern 1Pattern 1Pattern 1
Blur 2

Belajar, Investasi, dan Tumbuh Bersama Kami

Jadilah bagian dari FLOQ. Mulai perjalanan investasimu dengan platform terpercaya dari hari pertama.

Google PlayApp Store
Blur 2Blur 2Device